Jurnal Ilmiah PENERAPAN MODEL GARCH (PENGHASILAN HETEROSKEDASTISITAS KONSERVASI UMUM SECARA UMUM) MENGHITUNG NILAI BETA SAHAM INDEKS PEFINDO25

Jurnal Ilmiah

PENERAPAN MODEL GARCH (PENGHASILAN HETEROSKEDASTISITAS KONSERVASI UMUM SECARA UMUM) MENGHITUNG NILAI BETA SAHAM INDEKS PEFINDO25
Download Jurnal Disini

PENERAPAN MODEL GARCH (PENGHASILAN HETEROSKEDASTISITAS KONSERVASI UMUM SECARA UMUM) MENGHITUNG NILAI BETA SAHAM INDEKS PEFINDO25

ABSTRAK

Saat ini banyak orang yang berfikir untuk berinvestasi. Investasi adalah kegiatan yang menghasilkan dua hasil, yaitu positif (kembali) dan negatif (kerugian). Sistem informasi penting merupakan salah satu bentuk informasi yang diperlukan investor dalam melakukan investasi. Risiko sistematik dapat diukur dengan beta. Penelitian ini bertujuan untuk mengestimasi nilai beta saham dengan menggunakan model GARCH. Penelitian dilakukan di Universitas Sam Ratulangi dan berlangsung selama 4 bulan sejak November 2017 sampai maret 2018. Data yang adalah data harga penutupan harian saham periode 1 Agustus 2016 - 31 Juli 2017. Model GARCH yang dipakai adalah GARCH (1,1) untuk ARNA, GARCH (1, 1) untuk SMSM, dan GARCH (1,4) untuk TOTL. Nilai beta yang diperoleh untuk ARNA, untuk SMSM dan untuk TOTL.

Kata Kunci: Saham, GARCH, Beta.

PENGGUNAAN GARCH (MODEL HETEROSKEDASTISITAS KONSERVASI UMUM SECARA UMUM) DALAM MENGHITUNG NILAI BETA INDEKS STOK INDEX PEFINDO25

ABSTRAK

Saat ini banyak orang berpikir untuk melakukan investasi. Investasi adalah kegiatan yang memiliki dua hasil, hasil positif (pengembalian) dan hasil negatif (risiko). Risiko saham, khususnya risiko sistematis adalah salah satu informasi penting yang perlu diketahui investor dalam berinvestasi. Risiko sistematis dapat diukur dengan beta. Penelitian ini bertujuan untuk memperkirakan nilai stok beta dengan menggunakan model GARCH. Penelitian ini dilakukan di Universitas Sam Ratulangi dan berlangsung selama 4 bulan sejak November 2017 hingga Maret 2018. Data yang digunakan adalah harga penutupan harian pada periode 1 Agustus 2016 - 31 Juli 2017. Model GARCH yang digunakan adalah GARCH (1, 1) untuk ARNA , GARCH (1, 1) untuk SMSM, GARCH (1,4) untuk TOTL. Nilai beta yang didapat adalah ARNA, untuk SMSM dan untuk TOTL.

Kata kunci: Stock, GARCH, Beta.

Download Jurnal Disini

Tags: